Comment protéger son épargne des aléas politico-économique ?

Face à un climat économique et politique incertain, les investisseurs et les épargnants se trouvent face à un défi : comment protéger et faire fructifier leur patrimoine ? L’année écoulée a été marquée par des turbulences, notamment sur les marchés boursiers français, contrastant fortement avec la vigueur des places américaines. Cette situation, exacerbée par l’instabilité politique intérieure, appelle une approche prudente et diversifiée.

Priorité à la prudence et à la diversification

Dans ce contexte, la prudence est de mise. Il est crucial de ne pas céder à la panique et d’éviter les décisions impulsives, comme vendre ses actifs au plus bas. Au contraire, il convient d’adopter une stratégie réfléchie, inspirée des professionnels de la gestion d’actifs.

La diversification du portefeuille apparaît comme la clé pour traverser cette période avec sérénité. Répartir ses investissements entre différentes classes d’actifs (actions, obligations, immobilier, or, etc.) et zones géographiques (Europe, États-Unis, Asie) permet de limiter l’impact des fluctuations sur l’ensemble du patrimoine.

Les pistes d’investissement à privilégier

Plusieurs pistes d’investissement se dessinent dans ce contexte incertain :

• Le marché américain : Wall Street, grâce à sa liquidité et sa diversité, reste une destination privilégiée. Les ETF (Exchange Traded Funds), répliquant des indices comme le Nasdaq ou le S&P 500, offrent une solution simple et efficace pour y investir, avec une grande flexibilité et des coûts réduits.

• Les valeurs européennes avec un fort pouvoir de fixation des prix (pricing power): Ces entreprises, capables de maintenir leurs marges en période d’inflation, offrent une certaine résilience face aux crises. Des secteurs comme l’automobile de luxe (Ferrari, Michelin), la technologie (SAP) ou l’industrie (Schneider, Safran, Legrand) peuvent présenter des opportunités.

• Les actions à dividendes : Dans un contexte d’incertitude, les valeurs offrant des dividendes réguliers et attractifs, comme Engie, Orange ou TotalEnergies, peuvent constituer un refuge et générer des revenus complémentaires. Il est important de se renseigner sur les aspects fiscaux liés à ces dividendes.

• L’assurance-vie : Produit d’épargne polyvalent, l’assurance-vie permet d’investir dans une large gamme d’actifs (actions, obligations, immobilier) et offre un cadre fiscal avantageux, notamment pour le fonds en euros, considéré comme un placement sûr, car majoritairement investi en dette publique française. L’assurance-vie luxembourgeoise, avec ses avantages en cas de crise systémique et sa possibilité d’être libellée en devises étrangères, mérite également d’être considérée.

• Les placements sécurisés : Le Livret A et les livrets non réglementés, bien que leur rendement puisse évoluer, restent des solutions d’épargne sûres, liquides et exonérées d’impôts, idéales pour constituer une épargne de précaution. Les comptes à terme, malgré une légère baisse de leur rentabilité, conservent leur intérêt pour ceux qui souhaitent bloquer un taux intéressant sur une durée déterminée.

• L’or : Valeur refuge par excellence, l’or connaît un regain d’intérêt en période d’incertitude. Il constitue une protection contre l’inflation et les tensions géopolitiques. Il est conseillé d’allouer une petite partie de son patrimoine (environ 5 %) à ce métal précieux.

• L’immobilier : Malgré les incertitudes liées à la fiscalité, le contexte actuel, marqué par une baisse des taux d’intérêt et un recul des prix, peut être propice à des acquisitions immobilières intéressantes. Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), offrant un accès à l’immobilier locatif pour le grand public, peuvent également constituer une option pertinente, notamment celles lancées récemment qui affichent des rendements attractifs.

En conclusion

Face à l’incertitude économique et politique, il est crucial d’adopter une approche d’investissement prudente et diversifiée. En privilégiant une allocation d’actifs équilibrée, en s’intéressant aux opportunités offertes par les différents marchés et en conservant une épargne de précaution, les investisseurs et les épargnants peuvent naviguer sereinement dans ce contexte complexe et préserver leur patrimoine. L’accompagnement par un conseiller en gestion de patrimoine peut être précieux pour définir une stratégie adaptée à chaque situation.